보바 네트워크 옵티미스틱 롤업 레이어2 보바코인(BOBA) 알아보기

보바(BOBA) 네트워크란?

보바코인 로고

Boba Network는 Boba 재단이 네트워크를 지원하기 위해 토큰을 출시했음을 발표하게 되어 기쁩니다. Boba 토큰(BOBA)은 Boba DAO의 거버넌스 토큰이며 Boba Network에서 보상을 위해 스테이 킹 할 수도 있습니다. BOBA 토큰을 거래하거나 사용할 때마다 공식 BOBA 계약의 토큰을 사용하고 있는지 확인하십시오.

1. 거버넌스

BOBA는 Boba DAO의 거버넌스에 사용되며, 이는 네트워크의 미래를 위한 커뮤니티 이니셔티브 및 방향에 사용될 것입니다. 각 BOBA 보유자는 Boba 네트워크에 스테이크 하는 모든 토큰에 대해 하나의 투표권을 얻습니다. 토큰 보유자는 거버넌스 지침에 따라 제안서를 제출하고, 투표하고, DAO의 제안에 대한 투표를 위임할 수 있습니다.
Boba DAO에서 활성 제안에 투표하려면  Boba 게이트웨이 를 방문하여 왼쪽 도구 모음의 DAO 섹션으로 이동하십시오. DAO 포럼에 참여하려면 forum.boba.network를 확인하십시오.

2. 스테이 킹

Boba 네트워크에 스테이 킹된 BOBA 토큰은 커뮤니티가 관리하는 온 체인 배포를 통해 네트워크에서 얻은 거래 수수료의 일부도 받습니다. BOBA 스테이 커는 BOBA 토큰에서 동일한 DAO 투표권을 유지하는 동등한 xBOBA 토큰을 받게 됩니다.
수수료 공유 방식의 시기와 세부 사항은 Boba DAO 거버넌스 제안에서 공유되며 네트워크가 그러한 세부 사항을 결정하는 데 도움이 될 만큼 충분히 오랫동안 안정적인 상태에서 운영된 후 DAO 투표를 받게 됩니다. 스테이 킹 보상은 현재 재무부에서 나오고 있으며 DAO 제안이 통과되고 네트워크 수수료가 안정화되면 조정될 것입니다.

3. 가스비

ETH는 기본 가스 토큰으로 유지되지만 모든 사용자는 gateway.boba.network로 이동하여 수수료 드롭다운 메뉴에서 BOBA를 선택하여 BOBA로 변경할 수 있습니다.
ETH 가스 지불을 선호하는 사용자는 아무것도 할 필요가 없지만 BOBA를 사용하면 가스 요금이 25% 할인됩니다! BOBA 토큰은 Boba 네트워크에서 가스 요금을 지불하는 데 사용할 수 있습니다. 이것은 BOBA 토큰의 유용성에 대한 주요 추가 사항이며 Boba 네트워크의 채택 및 사용을 늘리는 데 도움이 될 것입니다.

 

보바(BOBA) 네트워크 정글 평가

◆이더리움의 확장성을 개선하는 옵티미스틱 롤업(Optimistic Rollup) 프로젝트로 ‘하이브리드 컴퓨팅(Hybrid Compute)’ 기술을 통해 차별화 시도

-오미세 고(Omisego) 프로젝트의 핵심 기여자였던 Enya팀에 의해 개발된 프로젝트로 OMG 토큰 홀더에게 BOBA 토큰을 에어 드롭하며 시장의 관심을 받음
-‘하이브리드 컴퓨팅’ 기술은 오프 체인에서 복잡한 알고리즘 수행을 요하는 기술을 소화하고 온 체인 컨트랙트와 연결, 디앱 개발 영역을 더욱 확장시킴
-레이어 1의 확장성을 개선하는 동시에 새로운 기술로 차별화를 지향하고 있으나, 낮은 활성도로 인하여 TPS 등의 네트워크 성능 측면에서 증명이 필요

◆트랜잭션 건수를 비롯한 온 체인 지표가 경쟁 프로젝트에 비해 다소 저조한 편

-경쟁 프로젝트인 아비 트럼(Arbitrum)과 옵티미즘(Optimism)이 일 평균 18만 건이 넘는 트랜잭션을 보여주는 것과 달리, 보바 네트워크 내의 트랜잭션 수는 일 평균 약 1천 건으로 저조한 편
-BOBA 토큰은 거버넌스 참여, 스마트 컨트랙트 호출, 스테이 킹 등의 용도에 국한된 유틸리티로 인해 사용자 경험 측면에서 약점을 노출
-2022년 4월 중에 DAO 거버넌스를 통해 네트워크 수수료로 BOBA 토큰을 사용하는 방안이 승인이 되어 BOBA 토큰을 네트워크 수수료에 사용할 수 있게 되었지만, 의미 있는 온 체인 지표 증가로 이어지지는 못한 상황

◆토큰 출시 초기에 높은 TVL을 기록하였으나, 현재는 타 프로젝트 대비 매우 저조한 수준

-BOBA 토큰 출시 당시 OMG 토큰 홀더에게 실시한 에어드롭을 통해 140M의 BOBA 토큰을 시장에 유통시키며 시장 참여자들의 이목을 끔
-에어드롭과 함께 메인 DEX 프로젝트인 Oolongswap의 높은 유동성 보상을 바탕으로 $600M이 넘는 TVL을 기록하였으나, 추가적인 생태계 확장에 실패하면서 네트워크 TVL은 급속도로 하락
-11월 9일 기준 보바 네트워크는 약 $5.7M의 TVL을 기록하고 있는데, 경쟁 프로젝트인 아비 트럼과 옵티미즘이 각각 $1.0B, $845M의 TVL을 유지하는 것과 비교하면 매우 저조한 수준을 유지 중

◆멀티 체인 전략을 발표하며 다수의 메인 넷에 보바 네트워크를 론칭 중이지만, 눈에 띄는 성과는 보여주지 못하고 있음

-보바 네트워크는 이더리움 메인 넷에서 작동하는 것을 넘어서, 모든 EVM 호환 레이어 1 메인 넷에서 작동하는 멀티 체인 환경을 구축하고자 함을 밝힘
-이에 따라 문빔, 팬텀, 아발란체, BNB 체인에 보바 네트워크를 연달아 론칭하였으나 해당 메인 넷에서의 온 체인 지표 또한 저조한 편

 

◆Enya팀에 의해 개발된 옵티미즘을 포크 한 옵티미스틱 롤업 프로젝트

-플라스마(Plasma) 기술 기반 프로젝트인 오미세 고(Omisegeo)의 핵심 기여자였던 Enya팀이 개발한 옵티미스틱 롤업 프로젝트로 옵티미즘(Optimism)을 포크 하여 EVM 호환성을 추구
-2021년 9월 20일 메인 넷 론칭 이후 두 달 뒤인 2021년 11월 19일, OMG 토큰 홀더에게 BOBA 토큰을 1:1 비율로 에어드롭을 실시
-이더리움 네트워크의 문제점으로 지적되었던 높은 트랜잭션 수수료, 느린 트랜잭션 속도 등 확장성 문제 해결을 위한 목적으로 설계

 

◆‘하이브리드 컴퓨팅(Hybrid Compute)’ 기술 도입하여 기존 옵티미스틱 롤업 프로젝트와의 차별화를 지향

-‘하이브리드 컴퓨팅’이란 알고리즘 복잡성으로 인해 AWS Lambda와 같은 웹-스케일 인프라 구현이 어려웠던 스마트 컨트랙트의 맹점을 해결하여, 대입 개발 영역을 더욱 확장시키는 것을 목표로 함
-하이브리드 컴퓨팅 기술을 사용하면 오프 체인에서 AI 및 머신 러닝 등의 복잡한 알고리즘 수행을 요하는 기술을 실행하고, 해당 데이터를 L1 체인에 저장, L2 체인에서 컨트랙트 실행 및 검증이 가능
-이 기술을 이용하여 더욱 자본 효율적인 DeFi 프로토콜의 개발, 실제 데이터를 기반으로 진화하는 NFT 생성 등 대입 개발 영역의 확장이 가능해질 것이라고 주장
 

 

◆높은 TPS 및 출금 소요 기간의 단축 등이 강점이나, TPS 측면에서 성과 증명이 필요

-아비 트럼과 옵티미즘으로 대변되는 옵티미스틱 롤업 프로젝트는 L1(이더리움) 체인으로의 자산 출금 시에 일주일 이상의 상당히 긴 사기 증명 기간이 소요된다는 단점이 존재
-보바 네트워크는 L1과 L2체인 모두에 유동성 풀을 형성하는 방법으로 출금 소요 기간을 단 몇 분으로 단축
-옵티미스틱 롤업 특성상 200~2,000 TPS(Transactions Per Second)가 달성 가능하지만, 네트워크 활성화가 미진하여 현재 최대 43 TPS까지 기록한 것으로 확인됨(출처: ethtps.info)
 

 

◆두 차례 스마트 컨트랙트 감사 결과, 심각한 문제는 없는 것으로 판단

-2021년 10월 5일, Certik 감사 결과 Major 수준 이슈 1개, Informational 수준 이슈 3개 발견 - 링크
-2022년 1월 23일, Quantstamp 감사 결과, 총 23개의 이슈 발견되었고 대부분 문제가 해결되어 Low risk 이슈 3개, Informational risk 이슈 3개만이 해결 중에 있었던 것으로 확인 - 링크
-컨트랙트 상 심각한 이슈는 모두 해결되었으므로, 안전성에 큰 문제는 없는 것으로 판단

◆주요 토큰 유틸리티

-거버넌스 참여: 각 BOBA 토큰 홀더는 보바 네트워크에 스테이킹한 매 토큰마다 투표권 하나를 얻어 Boba DAO의 거버넌스에 참여할 권리를 취득, 토큰 홀더들은 프로포절 제안 및 투표 참여 등의 활동이 가능
-스테이 킹: 네트워크에 BOBA 토큰을 스테이 킹 하여 네트워크 수수료 중 일부를 수취 가능
-네트워크 수수료: ETH와 BOBA 토큰 모두 네트워크 수수료로 사용 가능하고, 기본 수수료로 ETH가 설정되어 있지만 BOBA 토큰을 사용할 경우 25%의 수수료 할인을 적용받을 수 있음

 

 

◆트랜잭션 건수를 비롯한 온 체인 지표가 경쟁 프로젝트에 비해 다소 저조한 편

-11월 9일 기준, 최근 90일 총 트랜잭션 건수는 약 10만 건으로 일 평균 1,148건을 기록
-이는 경쟁 프로젝트인 아비 트럼과 옵티미즘이 일평균 약 18만 건 이상의 트랜잭션을 기록한 것과 비교하면 매우 저조한 수준
-또한, 보바 네트워크 상 총 지갑 수는 약 26,934개, BOBA 토큰 홀더는 총 8,638명으로 확인되어 온 체인 지표가 전체적으로 저조한 기록을 보여주고 있음
-2022년 4월 중에 DAO 거버넌스를 통해 네트워크 수수료로 BOBA 토큰을 사용하는 방안이 승인이 되어 BOBA 토큰을 네트워크 수수료에 사용할 수 있게 되었지만, 의미 있는 온 체인 지표 증가로 이어지지는 못한 상황

보바네트워크 설명

 

◆토큰 분산도는 타 프로젝트 대비 낮은 편이며 향후 인플레이션을 고려 시 오버행 리스크 존재

-상위 10개 지갑이 BOBA 토큰 총 발행량 중 72.3%를 점유 중에 있어 타 프로젝트 대비 토큰 분산도는 낮은 편
-현재 BOBA 토큰 유통량은 약 171M BOBA로 총발행량인 500M BOBA의 34% 수준이며, 추가 유통 가능 물량이 다 프로젝트 대비 큰 편
-프로젝트는 2022년 9월 20일부터 분기마다 약 30M의 BObA 토큰이 유통되어 2025년 6월에 모든 토큰이 유통될 예정이라고 밝혔으나, 약 163M의 BOBA 토큰이 거래소 물량으로 확인되어 정확한 유통량에 대한 확인이 필요한 상황
-이에 따라 향후 연 인플레이션율은 약 43%로 예상되어, 토큰 분산도와 인플레이션을 고려할 시 오버행 리스크는 상대적으로 높은 편

◆2022년 주요 달성 마일스톤

-2022년 3월, 하이브리드 컴퓨팅 메인 넷에서 작동 시작
-2022년 6월, 멀티 체인 전략에 따라 문빔, 팬텀과 파트너십을 맺고 각각의 메인 넷에 보바 네트워크 론칭
-2022년 9월, 아발란체 메인 넷에서 보바 네트워크 론칭
-2022년 11월, BNB 체인 위에 보바 네트워크 론칭

 

 

◆토큰 에어드롭 및 메인 DEX의 초기 높은 수익률을 바탕으로 부트스트랩에 성공하였으나, 모멘텀 유지에 실패

-BOBA 토큰 출시 당시 OMG 토큰 홀더에게 BOBA 토큰을 1:1 비율로 에어드롭을 실시, 140M의 토큰을 유통시키면서 시장의 주목을 받음
-에어드롭과 함께 보바 네트워크의 메인 DEX인 Oolongswap이 2021년 11월 15일에 높은 이자율의 파밍 서비스를 시작하면서 대규모의 유동성 유치에 성공, 네트워크 전체 TVL은 11월 26일에 $600M가 넘는 규모로 성장
-하지만 이후 Oolongswap의 유동성 채굴 보상 감소와 추가적인 생태계 확장에 실패하면서 보바 네트워크 TVL은 급속도로 하락을 경험
-Defillama 기준, 11월 9일 현재 보바 네트워크는 약 $5.7M의 TVL을 기록하고 있는데 이는 경쟁 프로젝트인 아비 트럼과 옵티미즘이 각각 $1.0B, $845M의 TVL을 유지하는 것과 비교하면 매우 심각한 침체를 겪고 있음을 보여줌

 

◆멀티 체인 전략 발표 이후 다수의 메인 넷에서 L2 네트워크 출시

-보바 네트워크는 이더리움 메인 넷에서 작동하는 것을 넘어서, 모든 EVM 호환 레이어 1 메인넷에서 작동하는 멀티체인 환경을 구축하고자 함을 밝힘
-지난 6월, 위의 전략의 일환으로 문빔, 팬텀과 파트너십을 체결해 각각의 메인넷에 보바 L2 네트워크를 론칭
-각각 9월, 11월에 아발란체 메인 넷과 BNB 체인에 보바 L2 네트워크를 론칭
-하나 아직 론칭한 각각의 메인 넷에서 의미 있는 온 체인 지표가 발생하고 있지 않은 상황

 

◆생태계 활성화와 롤업 성능 향상에 초점을 맞춘 2022-2023 로드맵을 발표

-veBoba 출시를 통해 생태계 활성화를 모색
-2022년 4분기, 프로젝트는 Lock 기능을 추가해 일정 기간 동안 BOBA 토큰에 학업 할 경우 홀더에게 혜택을 주는 기능을 추가하기 위해 Boba DAO를 통해 프로포절을 제안할 예정
-예상 BOBA 토큰 학업 혜택
-10M BOBA 토큰의 사용처 결정에 대한 투표권을 지닌 veNFT 제공
-초기 락업 유저에게 최대 9M BOBA 에어드롭 진행
-투표권을 행사하지 않을 경우 투표권 위임 기능 추가
-보바 네트워크에서 발생하는 거래 수수료 공유
-현재 멀티 체인 전략의 일환으로 4개의 메인 넷에서 보바 네트워크를 론칭했고, 2023년까지 추가적인 파트너십을 계획 중임을 알림
-보바 네트워크는 옵티미스틱 롤업의 단점을 보완하기 위해 기존의 옵티미스틱 롤업에 ZK롤업을 활용하는 ORxZK 하이브리드 롤업에 대한 리서치를 2023년까지 진행할 계획

 

 

◆시가총액과 펀딩 자금을 고려할 시 단기적 재무 지속성에 대한 리스크는 제한적일 것으로 예상

-BOBA의 최근 6개월 평균 시가총액은 약 $63.5M이고 토큰 최초 분배 팀과 트레저리에 분배된 물량은 62%에 해당
-Crunchbase에 따르면 보바 네트워크는 지난 2022년 4월 5일, $45M 규모의 시리즈 A 펀딩을 유치하는 데에 성공
-$1.5B의 밸류를 인정받기도 하여, 시가총액과 함께 고려 시 재무 지속성에 대한 리스크는 제한적일 것으로 예상

 

◆탈중앙화 거버넌스 체계인 Boba DAO가 구축되어 있으나, 활성도는 아쉬운 편

-BOBA 토큰 및 xBOBA 토큰을 통해 거버넌스 과정에 참여 가능
-다만, 프로포절이 지금까지 총 4건, 포럼에서 논의된 토픽 또한 총 9건으로 아쉬운 활성도를 보여주고 있음

 

◆커뮤니티 크기와 활성도는 상대적으로 높은 편

-텔레그램, 디스코드, 트위터 등을 중심으로 다양하게 커뮤니티와 소통하고 있으며 활성도도 높은 편
-주로 자체 웹페이지 상의 블로그를 통해 프로젝트 업데이트 소식을 전달하고 있음

◆하향 조정 항목

-경쟁 열위에 처한 프로젝트 상황
-보바 네트워크는 출시 초기에 업계 선두주자인 아비 트럼을 위협하기도 하였으나, 현재 약 $5.7M의 초라한 TVL을 기록하고 있어 옵티미스틱 롤업 체인 중 경쟁 열위에 처해 있음
-또한 현재 롤업 기술의 헤게모니가 ZK롤업으로 옮겨가고 있다는 점에서, 옵티미스틱 롤업 프로젝트의 성장에 대한 우려가 제기되고 있음
-보바 네트워크는 옵티미스틱 롤업의 단점을 보완하기 위해 ZK롤업을 활용하는 기술을 개발하기 위한 노력을 기울이고 있는 것으로 확인됨
-또한 이더리움 네트워크 내에서 경쟁 열위에 대한 대응으로 멀티 체인 전략을 시행하고 있지만 타 메인 넷에서의 온 체인 지표 또한 부정적인 상황

 

※쟁글 평가에 대한 더 자세한 내용은 쟁글홈페이지 (https://xangle.io)에서 확인하실 수 있습니다.